06文：伍咏敏
投資單位信託基金時，最重要的因素是“獲獎基金”嗎？要怎么做才能確保自己的基金能夠持續生財？
專家指出，不時檢討自己的基金投資組合是必要，因為基金不會在自己所設定的投資期限內，保持不變。檢討基金投資組合，不是基于“為什么”而是“何時”。
《個人理財》雜誌指出，若定期對自己的基金投資組合做出檢討並調整，進而可讓自己的財務目標保持在原定的軌道上。
一般上，基金投資者可以遵循5個條件的轉變，檢討個人的單位信託投資組合。
（一）投資目的和風險承受度
專家說，一旦投資目標或風險承受度改變，就必須調整投資組合。
“一開始，您可能以創造財富為目標，投資在基金，因此願意承擔風險。但是，當您年紀漸漸提升，越來越接近退休年齡時，投資目標就會不同，如從創富變成保本，這時風險承受度也會跟著降低。”
“這就是你要檢討自己的投資組合的時候了。”
此外，專家也披露，當人生有些轉變，如放棄了工作，自立門戶做生意，所面對的風險更大，就要考慮降低基金的風險了。
一般人的風險承受度，每5年會改變，但也受促每2年進行測試一次。
（二）淨資產（Net Worth）
專家指出，很多時候，財務上的意外之財如淨資產增加了，會驅使一個人加大投資額。因此，要加大投資額之前，應該先檢視現有的基金。除了要確保它夠多元化，能夠分散風險。
如果本身的基金已經非常分散，那么就根據自己的風險承受度選擇一些紀錄比較好的基金。
淨資產是總資產扣除總債務后的餘額，投資前，必須認清自己的淨資產有多少。而且基金只是個人投資組合的一部分，以及退休資產的其中一環，不是全部。
（三）單位信託基金表現
專家認為，投資者要每年定期檢討基金的表現，如果基金的表現不如預期，就要考慮更換。但比較時，一定要與同類型的基金進行，否者比較結果不公平。
無論如何，投資者必須了解自己基金的基本因素，如基金中的股項選擇，它們的表現等等，以做出真正的判斷，不會短期表現不好就停止，又或是長期表現不好都不轉換基金。
專家說，基金過去的表現也未必是未來表現的保證。基金基本因素和管理人的技巧才是關鍵，因此建議，買入基金6個月后，開始檢討其表現，3年會是衡量基金表現最好的時限。
（四）投資主題
市場上，投資主題會不斷改變，若能趕上潮流，或許能夠獲得更多回酬。例如，經濟好時，銀行股會受惠。
但是專家指出，這些機會短暫而且難以估計，投資者要知道何時入場和退場。而且，主題性投資講究技術，投資者必須長期觀察市場的發展主題及前景。
投資期限也要注意，一些基金未必能在你預期的時限內表現，因此要注意。
（五）股市出現調整或投資前景
股市大跌未必是壞事，可能也是投資者擴大投資回酬的機會。這時，你可以趁機調整整個投資組合，市場拋售的時候，可以乘低吸納，那手中的基金就會增加。
但專家表示，若個人組合已經很多元化，風險已經分散，就沒有必要調整，調整反而會影響原有計劃。
文章来源：中国报
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